ProService informiert: Antizyklisches Kaufen – leichter gesagt als getan

Die Preise für Edelmetalle schwanken, so selbstverständlich auch der von Gold und Silber. Das ewige Auf und Ab verunsichert sicherheitsorientierte Investoren. Die jüngsten Preisrückgänge beider Edelmetalle haben schon zahlreiche Menschen veranlasst, zu verkaufen. Doch ist der Zeitpunkt günstig für den Verkauf? Wann ist der perfekte Zeitpunkt für Käufe und Verkäufe?

Sicherheit ist, was stabil ist. So sehen es die Banken und preisen Geld und Geldwerte als stabil und sicher an. Was schwankt, ist unsicher, denn man weiß ja nicht, wohin sich Preise entwickeln. Klettern die Preise, wächst das Vertrauen und entwickelt sich gerne auch mal in eine Euphorie. Da möchte dann jeder dabei sein und von den steigenden Preisen profitieren.

Allerdings ist das keine Einbahnstraße. Und so verhält es sich, dass bei fallenden Preisen gern Furcht und dann Panik aufkommt und dann verkauft wird. Der Mensch denkt gern in Superlativen, wenn es um Preisentwicklungen geht. Gibt ein Experte eine Bewertung für ein hohes Preisziel ab, wird das gern geglaubt. Gehen die Preise runter, haben die Menschen Angst, es könnte auf null gehen. Bei steigenden Kursen kaufen und bei fallenden zu verkaufen, ist nicht sehr clever. Besser wäre es umgekehrt.

An der Tankstelle funktioniert dieses Prinzip. Ist der Sprit billig, bilden sich lange Schlangen an den Zapfsäulen. Ist der Sprit teuer, tanken nur die, die keine Wahl haben, weil ihr Tankl leer ist.

Warum klappt es an der Tankstelle aber nicht bei den Edelmetallen?

Selbstverständlich bekommt man mehr Gold für sein Geld, wenn der Goldkurs nicht auf dem Höchststand liegt. Doch wer kann schon sagen, wann der Höchststand erreicht ist? In der Geschichte gab es mehr als eine Phase, in denen Fachleute von Goldkäufen wegen eines hohen Goldkurses abrieten. Am Ende wuchs der Goldpreis weiter und weiter an und jeder, der Gold erwarb, wurde in seiner Entscheidung bestätigt.

Das Problem ist, dass es kaum verlässliche Informationen gibt. Expertenstatements sind meist auch nur Meinung und keine Fakten. Man läuft Gefahr, Trends hinterher zu laufen und deshalb regelmäßig das richtige Timing für Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu verpassen.

Am besten gar nicht verkaufen

Menschen können Verluste leider nur sehr schlecht verkraften. Dieses Gefühl ist viel intensiver als die Freude über einen Gewinn. Das kann dazu führen, dass vorschnell gehandelt wird, sobald sich Verluste abzeichnen. Oder man tut einfach gar nichts, in der Hoffnung, alles werde schon wieder gut.

Die Wahrnehmung wird von diesen Emotionen beeinflusst, so dass Fakten und Informationen selektiv wahrgenommen werden. Privatanleger lieben Informationen, die den eigenen Vorstellungen, Wünschen und Erwartungen entsprechen, während Informationen, die nicht oder nur teilweise ins eigene Bild passen, verdrängt, ignoriert oder ausgeblendet werden. Das ist völlig normal, sorgt jedoch in der Konsequenz dafür, dass irrationale Entscheidungen getroffen werden, die sich dann in Verlusten widerspiegeln können.

Wer Edelmetalle kauft, sollte diese einfach behalten. So lange man nicht in finanzielle Not gerät und verkaufen muss, gibt es keinen Grund, zu verkaufen. Je länger man die Werte hält, desto erfahrener wird man und lernt mit Preisrückgängen richtig umzugehen und nachzukaufen. Eine Börsenweisheit besagt: Du sollst kaufen, wenn das Blut in den Straßen fließt. Dieses berühmte Börsensprichwort stammt ursprünglich von Baron Nathan Mayer Rothschild aus dem 18. Jahrhundert und beschreibt den Kern des antizyklischen Investierens. Es bedeutet, dass die besten Kaufgelegenheiten an den Finanzmärkten dann entstehen, wenn extreme Panik, Krisen oder Kriege herrschen und die Kurse tief im Keller sind.

Die Kernbedeutung des Zitats bedeutet, extremer Pessimismus schafft Kaufkurse: Wenn Anleger aus Angst massenhaft verkaufen, fallen selbst die Preise fundamental starker Vermögenswerte weit unter ihren fairen Wert.

Es ist die Verdeutlichung antizyklischen Handelns ist, dass erfolgreiche Investoren gegen den Strom der breiten Masse agieren. Sie kaufen in der Krise (Angst) und verkaufen im Boom (Gier).

Die Erweiterung des Zitats durch den Zusatz „…selbst wenn es dein eigenes ist“. Das verdeutlicht, wie viel emotionalen Mut es kostet, in einer Phase massiver eigener Buchverluste neues Kapital zu investieren.

Bekannte Parallelen in der Finanzwelt

Viele der erfolgreichsten Investoren der Geschichte nutzen genau diese Philosophie unter moderneren Begriffen:

Warren Buffett: Er formulierte das Prinzip mit seinem weltbekannten Satz: „Sei ängstlich, wenn andere gierig sind. Sei gierig, wenn andere ängstlich sind.“

Sir John Templeton: Er prägte den Begriff des „maximalen Pessimismus“ als den besten Zeitpunkt für Schnäppchenjäger an der Börse.

Risiken dieser Strategie zeigt das Bild des fallenden Messers: Zu frühes Kaufen in einem Crash kann zu schnellen Verlusten führen, da der Boden schwer vorherzusehen ist.

Fazit

Gerade jetzt lohnt es sich nachzukaufen, denn fundamental hat sich werde bei Gold noch bei Silber etwas verändert. Die Kurse werden sich erholen und ihre Höchststände wieder überbieten. Es ist nur eine Frage der Zeit.

Die ProService AG in Liechtenstein als Spezialistin für Edelmetalle eine ideale richtige Lösung, nämlich statische und gemanagte Konzepte mit den Metallen Gold, Silber, Platin und Palladium im Miteigentum zu Kilopreisen an, denn wie schon erwähnt, sind große Stückelungen aufgrund der geringeren Herstellungskosten erheblich günstiger als kleinere Stückelungen. Man bekommt damit mehr Material für sein Geld.

Damit können die Chancen unterschiedlicher Edelmetalle miteinander vereint werden. Das Wichtigste ist aber, dass diese Edelmetalle in physischer Form vorliegen. Die Barren werden von der RHK Schweiz GmbH in einem Hochsicherheitstresor in einem Zollfreilager in der Schweiz, außerhalb der EU gelagert. Dadurch erhält der Edelmetallkäufer einen Vorteil aufgrund eingesparter Mehrwertsteuer bei Silber, Platin und Palladium. Darüber hinaus werden die Edelmetalle bei der ProService zu Preisen großer Barren angeboten, auch bei geringeren Kaufmengen. Sinnvoller geht es nicht.

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